受到央行MLF利率有时下调利率10个基点的刺激，昨日市集的热门从头回来至了新动力方针，光伏储能方针再掀涨停潮，板块里面再度超10余只个股涨停，另外像TCL科技、晶盛机电、阳光电源这种大票也在昨日的盘中推崇亮眼。

在全体宏不雅环境偏宽松并将保管到年底的大配景下，高景气赛说念无疑是受益最大的阿谁，尤其是事迹高增长、细则性强的行业会显得更稀缺。因为唯有这些企业智力在需求颓落的环境下保管细致运筹帷幄甚而是扩展的景况。在此配景下，现时新动力方针有三大干线需要蔼然：

第一，受益于欧洲动力危险催化的动力线。自8月10日起欧盟照旧全面退却入口俄罗斯煤炭，在欧洲动力清苦的配景下，部分国度念念电改煤，国外煤炭价钱再度上行，径直利好有国外业务的煤炭企业，这亦然阐发了为何上周开动煤炭一说念走强。本年以来欧洲电价、气价、煤价齐大幅高涨，欧洲冬天行将到来，跟着需求旺季周边，欧洲动力价钱大致率进一步上行。是以国外营收占比高的煤炭、自然气、电力，以及户用储能、热泵等欧洲现在急缺的品种，齐是在近期推崇强势。

第二，基本面逻辑有强化的分支。比如光伏界限供需预期偏紧的电板片、EVA-胶膜、辅材等，尤其是盈利有改善预期的电板厂商，像钧达股份与爱旭股份齐在近期创下历史新高。因此在硅料供给开释+产业链价钱回落，这些细分界限仍有进一步朝上冲高的可能。

第三，新动力新时间，包括一些转型新动力的企业，齐是新动力板块预期差的进军着手。比如HJT异质结、钙钛矿与叠层电板等新时间界限。其中TOPCon推崇最为强势，主要受益于那时间降本有了本质性的进展。凭据机构测算，TOPCon组件资本比较于原先的P型电板高0.03元/W足下，而在推行电站招标中销售溢价达到0.04~0.16元/W，盈利智商好于PERC组件。跟着TOPCon经济性超预期，存量的perc产能很可能加快出清或者升级为TOPCon，TOPCon宗旨插足本质性放量阶段。

另外需适当的是，由于近期南边省份握续高温天气，用电需求攀升，部分地区出现“优化用电”，其中相对严肃的是四川省🔥欧洲杯正规下单平台(官方)网站/网页版登录入口/手机版，条款从8月15号到20号，整个工业电力用户全停，放高温假，让电于民。现在来看，本次限电主要和高温天气干系，是以气温一趟落，限电就会死心，就现在而言对大多量产业来说本质影响是不错忽略不计的。但若是限电再超预期，那么上游化工的停产关于新动力产业链的全体影响仍需寄望。